\

Как сегодняшний обвал фондового рынка повлияет на криптовалюту?

Тема в разделе "Королевство Live", создана пользователем Warhangel, 6 фев 2018.

  1. Warhangel

    Warhangel VIP

    Рега:
    7 июн 2009
    Сообщения:
    981
    Шекелей:
    20.035G
    Karma:
    201
    Gold:
    20.035
    Перевод аналитической статьи Джейка Сильвестра (Jake Sylvestre). Джейк является основателем PhishTrain и экспертом в области кибербезопасности. Он консультирует компании из списка Fortune 500 по таким вопросам как кибербезопасность, блокчейн и маркетинг.
    В своей статье Сильвестр исследует интересную зависимость криптовалютных рынков от фондовых рынков, а также делает неожиданные выводы.

    46210.jpg
    Новости с Уолл-Стрит кардинально поменялись за последние несколько дней (если не сказать – несколько часов), настроение поменялось от гипер-оптимистического к депрессивно-пессимистическому. Одни СМИ заявляют, что близится «конец медового месяца Трампа», другие анализируют не то, наступит ли вскоре серьезная коррекция, а то, станет ли эта коррекция «многолетним медвежьим рынком».

    Вопрос корреляции двух рынков

    Кроме нескольких попыток голословно сопоставить оба рынка, мне не удалось найти каких-либо попыток количественно оценить их взаимоотношение. Лучшим ресурсом, который можно применить для исследования этого вопроса, можно назвать Sifr Data – бесплатный инструмент визуализации криптовалютных данных. Среди прочих у них есть криптовалютная корреляционная матрица, которая показывает z-оценку и p-значение корреляций между различными активами.

    Для тех, кто не совсем понимает, о чем идет речь: (Википедия: Z-оценка)
    Более высокая z-оценка (в абсолютном значении) означает большую корреляцию, тогда как более низкое абсолютное значение свидетельствует о меньшей корреляции. Независимо от того, положительным или отрицательным является это число, его абсолютная величина указывает на то, является ли связь прямой или обратной.
    Вот эта корреляционная матрица:
    1517925686.png
    Смена настроения поразительна, на криптовалютном рынке ситуация практически идентичная. Изучение сложившейся ситуации вызвало два вопроса: во-первых - насколько сильна взаимосвязь между традиционными финансовыми рынками и криптовалютными рынками; и во-вторых - если корреляция существует, то какими последствиями для криптовалютного рынка может обернуться обвал фондовых рынков.

    На первый взгляд она может показаться огромной, но обратите внимание на два числа: BTC-S&P 500 (0.14) и BTC-VIX (-0.31). Z-оценка S&P 500 свидетельствует о его «слабой положительной связи» с Биткоином. Согласно нашей матрице этот факт не является статистически значимым. Теперь давайте обратимся к Z-оценке VIX – второму упомянутому показателю. Его оценка (-0.31) свидетельствует об «умеренной отрицательной связи (или обратной зависимости)».

    Для тех, кто не знает, VIX является показателем волатильности на фондовом рынке, также он известен как «индекс страха».

    Это означает, что существует определенная обратная корреляция между VIX и Биткоином. Это было достаточно ярко продемонстрировано в одной из статей в начале этого года, ее автор опубликовал следующий график:
    1517925738.jpg
    Это чрезвычайно интересная находка. Если это правда, то это означает, что, по мере уменьшения показателя страха на рынке - Биткоин растет в цене. И наоборот, по мере увеличения «индекса страха» - цена Биткоина снижается. Что это означает? Это говорит о том, что Биткоин - это более рискованный актив для инвестирования чем консервативный класс активов (например, такой как золото, которое считается практически безрисковой инвестицией).

    Это также говорит нам о том, что криптовалюты, скорее всего, будут активнее и существеннее реагировать на долгосрочный медвежий период, чем их биржевые аналоги. И наоборот, на бычьем рынке криптовалюты, скорее всего, будут взлетать выше.

    Что же является причиной всего этого?

    Теперь, учитывая эту корреляцию, давайте проанализируем последние тенденции рынка, которые привели к такому росту VIX (сегодня на 115%) и попытаемся выяснить, что вообще происходит на рынке.

    Сегодня индекс Dow Jones снизился на 1175 пунктов – это историческое падение за более чем 130-летнюю историю. Тем не менее, из-за недавнего стремительного роста, падение в процентном соотношении составило всего 4,6%. Чтобы вы поняли, что это означает для рынка, можно просто сказать, что Dow Jones в один момент обнулил весь свой рост за 2018 год. К сожалению, Dow Jones не был единственным индексом, который обвалился - DAX (Германия), FTSE (Великобритания), а также S & P (США) резко снизились за последние несколько дней. Теперь, оценив потери криптовалютного рынка (примерно 45% за последнее время), вы можете понять, почему VIX ползет вверх – страх движет рынком!

    Практически у каждого аналитика есть свое объяснение по этому поводу, но есть одно более-менее объективное обоснование. Ставка доходности Федеральной резервной системы США, определяющая процентные ставки (которые правительство США и американцы выплачивают по своим долгам), выросла в последнее время. Более высокие процентные ставки могут привести к снижению потребительских расходов и увеличению инфляции – это медвежьи сигналы.

    Все это, в сочетании с высказываниями некоторых довольно известных экономистов / бывших председателей Федеральной резервной системы США [в данном случае автор статьи имеет ввиду Алана Гринспена – бывшего председателя Совета управляющих Федеральной резервной системы США, который заявил, что рынок движется в «масштабный многолетний медвежий период»], заставило взлететь индекс страха VIX до небес.

    В мире криптовалют этот страх подпитывается недавним падением цен, заведомо паническим настроением розничных криптоинвесторов, а также всеобщим FUD (распространение «страха, неуверенности и сомнения). Как результат, мы можем получить продолжительный медвежий период!

    Надеюсь, я не прав, возможно, так и есть. Надеяться – это лучшее, что мы сейчас можем. Как вы теперь знаете, рыночное настроение, наверное, больше чем что-либо другое влияет на рынок криптовалют. Одно очевидно – нас ждет несколько невероятно интересных недель.
    :bitcoin:
     
  2. Sti4

    Sti4 VIP

    Рега:
    1 дек 2014
    Сообщения:
    648
    Шекелей:
    7.420G
    Karma:
    103
    Gold:
    7.420
    Всё только начинается
    CEA9F2A1-7682-4850-88E1-ECB271EC38F1.gif
     
  3. FRU

    FRU VIP

    Рега:
    28 окт 2010
    Сообщения:
    3.815
    Шекелей:
    20G
    Karma:
    2.681
    Gold:
    20
    Когда о битке массово заговорили, ему вынесли смертный приговор. Особенно обрадовали фьючерсы-хуючерсы. Нахуя задроту это нужно было, шоб любой второсортный институциональный инвестор мох своими позициями вертеть на хую весь индекс с его убогими объемами? Кстати, чего о них замолчали? Ясен же хуй, что мамкины экономисты те еще спецы и мессии которые спасут экономику. Вот только люди с деньгами зашли и обоссали задротов - показали как зарабатывать бабос на обвале рынка. Об этом инвестора биткоин естестно предупредить забыли...
     
  4. Sti4

    Sti4 VIP

    Рега:
    1 дек 2014
    Сообщения:
    648
    Шекелей:
    7.420G
    Karma:
    103
    Gold:
    7.420
    Сходие мысли, абсолютно, завтра плюсану
     
  5. Cicero

    Cicero VIP

    Рега:
    14 авг 2015
    Сообщения:
    9.193
    Шекелей:
    7.155G
    Karma:
    3.238
    Gold:
    7.155
    Аналитика-хуилитика. Корреляция 0,31, Алан Гринспен, слухи о процентной ставке и "я надеюсь" вместо вишенки на торте. :defogovno:
     
  6. ililiRainBowilili

    ililiRainBowilili кубаноидкун + ногомячик

    Рега:
    23 янв 2011
    Сообщения:
    641
    Шекелей:
    25G
    Karma:
    47
    Gold:
    25
    Какая может быть аналитика, когда люди с бабками зашли и сделали рынок как захотели. А в это время хомяки сидят и полагают, что есть различные и важные зависимости, что все не просто так. Пузырь или не пузырь из той же оперы, одни несут чушь про то, что крипта это круто и за ней будущее, но даже не понимают, что фишка крипты анонимность для большинства, а государство и крипта вещи почти не совместимы, в РФ так точно. Вот случай с Японией интересен, там ее легализовали как могли. Но здесь нужно понимать, что в Японии и преступность крайне низкая сама по себе.
     
  7. Cptn

    Cptn советский кубанский, в возрасте VIP

    Рега:
    13 июн 2009
    Сообщения:
    1.061
    Шекелей:
    6.095G
    Karma:
    53
    Gold:
    6.095
    В отношении DJ это был вопрос времени. Тем не менее в штатах проведена вполне успешная налоговая реформа, сейчас вот жути по отношению РФ нагонят побольше и вольют еще деньжат в военно-промышленный комплекс, который как известно очень себе хороший мультипликатор для роста экономики.
    Ну даже если будет какое то время медвежий рынок - потом все равно будет подъем: об этом нам говорит вся история фондового рынка, потому что там в отличии от крипты реальные предпреятия, производящие товары и услуги.
    А спекулянты всегда в панике - поэтому не слушайте новости фондовых рынков.
     
    Последнее редактирование: 7 фев 2018
  8. Grankar

    Grankar

    Рега:
    29 ноя 2012
    Сообщения:
    18.293
    Шекелей:
    911G
    Karma:
    857
    Gold:
    911
    Храните деньги в сберегательной кассе!
    Капитан, я знаю что вы не настолько старый, но после того как поставили эту авку, хочется предложить вам кресло и капельницу.:neveru:
     
  9. DanielDefo

    DanielDefo его величество Команда форума

    Рега:
    18 апр 2009
    Сообщения:
    82.326
    Шекелей:
    5.963.175G
    Karma:
    41.026
    Gold:
    5.963.175
    +17
    "Смена настроения поразительна, на криптовалютном рынке ситуация практически идентичная."

    Значит ли это, что криптовалютный рынок - баба?
     
  10. Cptn

    Cptn советский кубанский, в возрасте VIP

    Рега:
    13 июн 2009
    Сообщения:
    1.061
    Шекелей:
    6.095G
    Karma:
    53
    Gold:
    6.095
    Надо уметь в иронию.
    Кроме того, данная ава вдохновляет меня отыгрывать выбранную мною роль эстетствующего долбаёба.
     
  11. Grankar

    Grankar

    Рега:
    29 ноя 2012
    Сообщения:
    18.293
    Шекелей:
    911G
    Karma:
    857
    Gold:
    911
    Это и так ирония была. Просто я забыл уточнить капельницу со стволовыми клетками.)
     
  12. Cptn

    Cptn советский кубанский, в возрасте VIP

    Рега:
    13 июн 2009
    Сообщения:
    1.061
    Шекелей:
    6.095G
    Karma:
    53
    Gold:
    6.095
    А на аве у меня не просто старичок-дурачок. Это тот самый Джек Богл, который один из первых понял что вложение в индекс DJ может принести больше прибыли чем 90% активных управляющих фондов. Теперь конторка, которую он назвал в честь головного корабля Нельсона управляет активами на сумму более 4 триллиона $.
    Называется контора Vangvard.
     
  13. ItsOk

    ItsOk

    Рега:
    8 ноя 2014
    Сообщения:
    3.015
    Шекелей:
    5G
    Karma:
    205
    Gold:
    5
    Джон
    Vanguard
     
  14. Lomonosov

    Lomonosov

    Рега:
    9 янв 2012
    Сообщения:
    2.040
    Шекелей:
    1.320G
    Karma:
    66
    Gold:
    1.320
    А вот меня эта вопрос/проблема не волнует. Нет денег=нет проблем.
     
  15. Cptn

    Cptn советский кубанский, в возрасте VIP

    Рега:
    13 июн 2009
    Сообщения:
    1.061
    Шекелей:
    6.095G
    Karma:
    53
    Gold:
    6.095
    Да. Спасибо. Пишу с телефона.
     
  16. NiKr

    NiKr все еще малолетний дурачок без вкуса

    Рега:
    20 сен 2009
    Сообщения:
    3.236
    Шекелей:
    2.510G
    Karma:
    168
    Gold:
    2.510
    Ну да, последнюю тысчонку на Дефо потратил?:putinhappy1:
     
  17. Kroly

    Kroly VIP

    Рега:
    26 июл 2011
    Сообщения:
    866
    Шекелей:
    9.810G
    Karma:
    229
    Gold:
    9.810
    [​IMG]

    Видимо человек был не так далек от истины. VIX на хаях сейчас.
     
  18. Lomonosov

    Lomonosov

    Рега:
    9 янв 2012
    Сообщения:
    2.040
    Шекелей:
    1.320G
    Karma:
    66
    Gold:
    1.320
    15$ это не деньги. Мне ещё в отпуске 2 недели сидеть, а свободных денег 2к талонов. Но королевство не поддержать, себя не уважать. Я наверно, если бы не форум, сидел бы точно не за книжками не за книжками.
     
  19. NiKr

    NiKr все еще малолетний дурачок без вкуса

    Рега:
    20 сен 2009
    Сообщения:
    3.236
    Шекелей:
    2.510G
    Karma:
    168
    Gold:
    2.510
    Действительно. Тоже его рамкой скоро (где-то к понедельнику:putinhappy1:) поддержу:kabzonhappy:
     
  20. DanielDefo

    DanielDefo его величество Команда форума

    Рега:
    18 апр 2009
    Сообщения:
    82.326
    Шекелей:
    5.963.175G
    Karma:
    41.026
    Gold:
    5.963.175
    +17
    Закупился на хаях, прокатился на хуях!
     
  21. Nirvano

    Nirvano Нелепый украинец VIP

    Рега:
    28 июл 2012
    Сообщения:
    3.843
    Шекелей:
    745G
    Karma:
    845
    Gold:
    745
    Ближе к выходным, я думаю
     
  22. NiKr

    NiKr все еще малолетний дурачок без вкуса

    Рега:
    20 сен 2009
    Сообщения:
    3.236
    Шекелей:
    2.510G
    Karma:
    168
    Gold:
    2.510
    Ну, к выходным дак уж точно:putinhappy1:Но как и Дефо, не скажу к каким:defohappy:
     
  23. Caps-Lock

    Caps-Lock VIP

    Рега:
    26 дек 2016
    Сообщения:
    192
    Шекелей:
    2.241G
    Karma:
    48
    Gold:
    2.241
    Фондовые рынки и рынок криптовалют между собою слабо связаны, зато они по отдельности связаны с некими глобальными финансовыми потоками (с рептилоидами:reptile:, с масонами:peisi:, с элиткой:babalisa: - подчеркните нужное). Корреляция цены бетховена с таким традиционным рыночным индикатором как VIX, означает что бетховен официально вошёл в мировую экосистему круговорота бабла в природе. Так что думаю много стрижки и отжима бабла интересного нас ждёт в будущем.
     
  24. lkau

    lkau

    Рега:
    30 ноя 2017
    Сообщения:
    407
    Шекелей:
    45G
    Karma:
    43
    Gold:
    45
    лучше туда не лезть... такая муляка, сплошная! чем больше вникаешь, тем становится мутнее в глазах.
     
  25. Ходин

    Ходин VIP

    Рега:
    25 мар 2012
    Сообщения:
    87
    Шекелей:
    13.130G
    Karma:
    11
    Gold:
    13.130
    У меня складывается ощущение, что все экономические эксперты раз в неделю созваниваются и решают, какой процент из них будет топить за какую позицию. Чисто статистически кто-то из них станет пророком. Прелесть криптовалюты в анонимности (похоже, ложной), а не в прибыльности. И ещё прокапитаню - если прем на дефо для вас большая сумма, то криптовалютные бури вас не касаются. Всем бабла!
     

Поделиться этой страницей